Die kriptomark het Dinsdag gestyg, maar die CoinMarketCap Fear & Greed Index het konstant gebly op 44, wat dit reg op die lyn tussen vrees en neutraliteit plaas. Dit dui daarop dat baie handelaars versigtig bly en wag vir duideliker bevestiging voordat hulle weer die mark betree.

Ervare beleggers beskou egter sulke versigtigheid dikwels as 'n teken van beduidende opwaartse potensiaal wat voorlê. Baie van die fokus is nou op Ethereum, aangesien ETH se rol as die grootste altcoin dikwels die volgende stap vir die breër mark aandui.

Indien Ethereum optimisties word en dit lyk asof dit binne die komende weke of maande bo $5 000 sal breek, kan dit 'n terugkeer van momentum na altcoins aandui, met kapitaal wat na hoërrisiko-tokens vloei. Daardie vooruitsig stoot reeds sommige handelaars na kleinkapitalisasieprojekte met hoër groeipotensiaal, soos Bitcoin Hyper (HYPER), wat reeds byna $15 miljoen in sy voorverkoop ingesamel het met daaglikse invloei van $200 000–$300 000.

Bulle mik na $9,000

Huidige ETH-voorspellings word ondersteun deur toenemende institusionele aanvaarding. BitMine se deurlopende akkumulasiestrategie word vergelyk met Michael Saylor se Bitcoin-spelboek, wat vraagdruk versterk. Gekombineer met hoër aktiwiteit op die ketting en Ethereum se deflasionêre tekenmeganika, neig die fundamentele faktore optimisties. ETH het ook gister 'n rekord van $9 miljard in stabiele muntinvloei bereik, nog 'n aanduiding van institusionele deelname.

CryptoElites het uitgelig dat Ethereum uiteindelik 'n belangrike langtermynweerstand gebreek het en dit 'n "klassieke uitbrekings- en hertoetsscenario" genoem. Gebaseer hierop sien ontleders 'n pad na $5 000 en moontlik $9 000 in 2025 - meer as 'n verdubbeling van die huidige vlakke onder $4 300. Donald Dean het dit beaam en 'n dalende wiguitbreking met teikens van $5 766, $6 658 en $9 547 genoem, ondersteun deur volume-rak-akkumulasie.

Teen $9 000 sal ETH se markkapitalisasie met ~$500 miljard uitbrei, wat kapitaalrotasie na kleiner altcoins sal aanvuur. Projekte soos HYPER sal na verwagting buitengewone winste behaal as daardie scenario ontvou.

ETH/USD bou momentum bo $4,600

Ethereum het sy September-oplewing voortgesit en gestabiliseer naby $4 639 nadat dit meer as 13% van sy laagtepunt van $4 070 af gestyg het. Markkapitalisasie staan nou rondom $560 miljard, met $27,9 miljard in daaglikse volumes – wat sterk oortuiging van beide kleinhandel- en institusionele spelers aandui.

Institusionele invloei word verder versterk deur Amerikaanse spot ETH ETF's. Sedert die bekendstelling het hulle $11 miljard gelok, met BlackRock se iShares Ethereum wat die voortou neem. Walvis-akkumulasie is ook opmerklik: beursies wat 10 000–100 000 ETH hou, het oor die somer 6 miljoen tokens bygevoeg, wat die totale besit tot 20,6 miljoen ETH verhoog het.

Wisselkoersbalanse is gedaal tot 18.8 miljoen ETH – die laagste sedert 2016 – terwyl gestaakte ETH 'n rekord van 36.2 miljoen bereik het. Hierdie aanbodknyping versterk prysreaksies op nuwe vraag.

Tegnies verhandel ETH/USD in 'n stygende kanaal, bevestig deur 'n uitbreking bo $4 450 en sterk bullish kerse. Sleutelondersteunings lê by $4 550 en $4 425 (in lyn met die 50-dae SMA), terwyl weerstand rondom $4 760, $4 945 en $5 135 kluster. RSI-afkoeling van 69 na 60 toon gesonde konsolidasie sonder om struktuur te breek.

Netwerksterkte ondersteun die opmars

Ethereum se netwerkfundamentele bly robuust: daaglikse transaksies het 1,7 miljoen bereik, aktiewe adresse is 800 000, en slimkontrak-oproepe het 12 miljoen per dag in Augustus oorskry. Handelsvolumes het ook met 12,3% tot $43,4 miljard in 24 uur gestyg, met on-balance volume wat ophoping toon voor die styging.

Langtermynvooruitsigte: $15 000 in die spel?

As ETH 'n beslissende deurbraak bo $5 000 verseker, stel ontleders voor dat dit die weg kan baan na 'n langtermynteiken van naby $15 000 – gedryf deur ETF-vraag, korporatiewe tesourie-aanvaarding en Laag 2-skalering.

Die meeste Amerikaanse aandele-indekse het Dinsdag aan die begin van die verhandeling gestyg, met beide die Dow Jones Industrial Average en die S&P 500 wat nuwe rekordhoogtepunte bereik het terwyl beleggers gewag het op opmerkings van die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell.

Verskeie ander Fed-amptenare sal ook vandag belangrike kommentaar lewer, terwyl Powell na verwagting later sal praat tydens 'n middagete wat deur die Greater Providence Kamer van Koophandel in Rhode Island aangebied word.

Wat handelsprestasie betref, het die Dow Jones Industrial Average teen 15:13 GMT met 0,6% (302 punte) gestyg om 46 688 te bereik. Die breër S&P 500-indeks het met 0,1% (3 punte) gestyg tot 6 696, terwyl die Nasdaq Composite met 0,2% (53 punte) gedaal het tot 22 735.

Nikkelpryse het Dinsdag gedaal namate die Amerikaanse dollar hoër teenoor die meeste groot geldeenhede gestyg het, terwyl beleggingsfondse steeds gewaag het dat die industriële metaal moontlik 'n bodem bereik het.

Dit is moeilik om te glo dat nikkel eens so dramaties gestyg het dat dit amper 'n ineenstorting van die Londense Metaalbeurs (LME) net twee jaar gelede veroorsaak het. Tog het die LME-mark vir die grootste deel van hierdie jaar stadig naby vyfjaar-laagtepunte gedryf, en sowat $15 000 per metrieke ton gehang.

Nikkel, wat in die produksie van vlekvrye staal en elektriese voertuigbatterye gebruik word, word belas deur 'n massiewe oormaat voorraad wat aangevuur word deur Indonesië se produksie-oplewing. Daaglikse voorraadverslae van die LME versterk dit, met geregistreerde en ongeregistreerde voorraad wat bestendig styg tot 308 000 ton - die hoogste sedert die beurs vroeg in 2020 data buite die lasbrief begin publiseer het.

Fondse word optimisties ten spyte van swak markseine

Fondse het verlede jaar teen nikkel gewed en netto kortposisies tot Junie gehandhaaf. Terwyl baie beleggers steeds bearish is, het langposisies sedert middel April opgebou. Netto langkontrakte staan nou op 45 321 – gelykstaande aan 272 000 ton – die mees optimistiese houding sedert Maart 2022, toe nikkelpryse so hewig gestyg het dat LME handel gestaak het.

Tog het driemaande-nikkeltermynkontrakte op die LME sedert Mei tussen $14 800 en $16 000 vasgesit, wat min momentum bied. Die optimistiese argument blyk te berus op die kollektiewe logika dat as nikkel nie verder kan daal nie, dit uiteindelik moet herstel.

Indonesiese voorraadoplewing plaas druk op die mark

Indonesië se produksiestyging het LME-pakhuise oorstroom. Nikkel van Chinese oorsprong binne LME-voorrade het gestyg van nul in Augustus 2023 tot 65% teen die einde van verlede maand, gedryf deur verskepings van Indonesiese erts wat in tussenprodukte verfyn en na China gestuur is vir verdere verwerking. Nikkel met die Indonesiese handelsmerk het ook verlede jaar direk die stelsel begin binnedring, met 8 838 ton wat in Augustus aangeteken is.

Gegewe die byna daaglikse voorraadstygings, is die veerkragtigheid van nikkelpryse opvallend, wat sommige beleggers laat glo dat die metaal dalk 'n vloer naby produksiekoste gevind het.

Kan Indonesië produksie beperk?

Enige volgehoue herstel in pryse hang grootliks af van of Indonesië wegholproduksie beperk. Die meeste ander produsente is gedwing om uit te tree, met ongeveer 'n halfmiljoen ton voorraad wat die mark in onlangse jare verlaat het, volgens Macquarie-ontleders. In teenstelling hiermee bly Indonesië se produksie styg, met 'n styging van 21% jaar-op-jaar tot 1,3 miljoen ton in die eerste helfte van 2025, of 69% van die wêreldproduksie.

Tekens van strenger regulering begin na vore kom, insluitend regeringstaakmagte wat myngrond sonder bosboupermitte beslag lê. Die sterkste instrument bly mynproduksiekwotas, met Jakarta wat beplan om volgende jaar jaarlikse beperkings weer in te stel om bestuur te verbeter en die aanbod te balanseer.

Intussen is die beskikbaarheid van erts beperk deur vertragings in permitte, swak weer en dalende graderings, wat selfs Indonesië aangespoor het om sedert vroeg in 2024 klein maar bestendige volumes uit die Filippyne in te voer. Of die regering verder strenger ingryp, sal die vooruitsigte bepaal – en nikkelbulle kan net hoop dit gebeur.

Elders het die Amerikaanse dollar-indeks met 0,1% gestyg tot 97,4 teen 14:56 GMT, en 'n hoogtepunt van 97,4 en 'n laagtepunt van 97,2 bereik. Spotnikkelpryse het met 1,1% gedaal tot $15 182 per ton teen 15:07 GMT.

Bitcoin het Dinsdag grootliks stabiel verhandel, maar het verliese uitgebrei na 'n massiewe uitwissing van $1,5 miljard in die digitale afgeleidesmark gedurende die vorige sessie, aangesien handelaars voorberei het op verhoogde wisselvalligheid voor een van die grootste opsie-vervaldatums in die mark se geskiedenis.

Beleggers het ook gewag vir die toespraak van die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, later die dag, wat nuwe seine oor die rigting van monetêre beleid kan bied na verlede week se rentekoersverlaging.

Met die laaste kontrole was die wêreld se grootste kriptogeldeenheid 0,1% laer tot $112 711,6 teen 01:55 vm ET (05:55 GMT), naby 'n tweeweekse laagtepunt.

$1.5 Miljard Likwidasies… en Powell in Fokus

Bitcoin het Maandag met meer as 3% gedaal en kortliks onder $112 000 gebreek voordat dit van sy verliese verminder het. Data van Coinglass het getoon dat lang posisies ter waarde van ongeveer $1,5 miljard oor kriptomarkte in 'n enkele dag gelikwideer is, wat die grootste ommeswaai in maande was.

Meer as 400 000 handelaars het gesien hoe hul hefboomweddenskappe uitgewis is. Ether het met soveel as 9% gedaal, terwyl altcoins soos Dogecoin ook skerp dalings beleef het.

Verslae het aangedui dat die uitverkoping aangevuur is deur oorhefboomde posisies en dun likiditeit, wat prysskommelings versterk het. Verliese is verder vererger deur opsiehandelaars wat geposisioneer is vir buitensporige markbewegings.

Massiewe opsies verval vooruit

Die mark verwag nou 'n groot verval van kripto-opsies op Vrydag. Data van Deribit dui daarop dat meer as $23 miljard se Bitcoin- en Ether-kontrakte gaan verval, wat dit een van die grootste sulke gebeurtenisse ooit maak.

Fed-beleid en inflasiedata in die kollig

Die Federale Reserweraad bly hierdie week die sentrale fokus. Powell se toespraak volg op opmerkings Maandag deur goewerneur Stephen Miran, met verskeie ander Fed-amptenare wat ook in die komende dae sal praat.

Die Fed het rentekoerse verlede week met 25 basispunte verlaag, terwyl sy "puntgrafiek" die moontlikheid van nog twee verlagings vanjaar aangedui het. Amptenare het egter 'n versigtige toon beklemtoon en beklemtoon dat inflasie bo die teiken bly en dat die tempo van verslapping van inkomende data sal afhang.

Markte wag ook Vrydag op die vrystelling van die kern Persoonlike Verbruiksuitgawes (PCE) prysindeks, die Fed se voorkeur-inflasiemaatstaf.

Beijing se stil waarskuwing oor tokenisering in Hong Kong

Reuters het afsonderlik berig dat China se sekuriteitsreguleerder informeel sommige makelaars op die vasteland aangesê het om werklike bate-tokeniseringsaktiwiteite (RWA) in Hongkong te staak, wat Beijing se kommer oor die vinnige groei van digitale produkte buite sy grense beklemtoon.

Die riglyne, wat in onlangse weke uitgereik is, was daarop gemik om te verseker dat sulke produkte deur egte besighede gerugsteun word en dat risikobestuurspraktyke verbeter.

RWA-tokenisering behels die omskakeling van tradisionele bates soos effekte of vaste eiendom in blokketting-gebaseerde tokens. Hong Kong bevorder die sektor as deel van sy strewe om 'n wêreldwye digitale finansieringsentrum te word, wat Chinese makelaars lok wat nuwe produkte wil bekendstel.